Abstract
Vengono studiate le proprietà delle intensità istantanee di interesse di leggi finanziarie scindibili non necessariamente omogeneef(x, s, t). Esse risultano dipendenti dal montante e dal tempo finale secondo il modello\(\bar \rho (f(x,s,t),t)\). Ciò porta ad ottenere una naturale corrispondenza fra leggi finanziarie scindibili ed equazioni differenziali ordinarie. Si esaminano in dettaglio i casi particolari di leggi uniformi, leggi omogenee e leggi uniformi-omogenee, individuando la forma delle equazioni differenziali ad esse associate. Si estendono infine i risultati a leggi finanziarie del tipo\(g(x,\bar t,s,t)\), che dipendono anche dalla variabile istante decisionale\(\bar t\).
Summary
We study the properties of the interest rates of the so-called “scindibili” financial laws (not necessarily homogeneous)f(x, s, t). They explicity depend on the value off andt only, according to the form\(\bar \rho (f(x,s,t),t)\). This suggests a natural correspondence between such financial laws and ordinary differential equations.
The particular cases of uniform laws, homogeneous laws and uniform-homogeneous laws are examined and the structure of the associated differential equations are obtained.
The previous results are extended to the financial laws of type\(g(x,\bar t,s,t)\) which also depend on a decisional time\(\bar t\).
Article PDF
Avoid common mistakes on your manuscript.
Bibliografia
Beccacece F.,Sulla scindibilità per leggi di tre variabili, Studi di Matematica Finanziaria Attuariale, Istituto di Metodi Quantitativi, Università Bocconi, 8, 1991.
Cacciafesta F.,Una luce nuova su una vecchia storia: la scindibilità di Cantelli-Insolera e la struttura a termine dei tassi di interesse, RivistaAmases, Anno 13, Fascicolo 1–2, 1990, 65–72.
Cacciafesta R.,Sul concetto di scindibilità e sul processo di capitalizzazione semplice, Studi in onore di F. Giaccardi, 1972, 761–780.
Cecconi J. P., Stampacchia G.,Analisi Matematica, 2. Funzioni di più variabili, Liguori Editore, Napoli, 1983.
De Felice M., Moriconi F.,La teoria dell'immunizzazione finanziaria. Modelli e strategie, Il Mulino, Bologna, 1991.
Dell'agnola C. A.,Intorno alle leggi scindibili di capitalizzazione, G.I.I.A., 1931, 199–202.
Förg-rob W.,On differentiable solutions of the translation equation, Selected topics in functional equations, (Graz, 1986) Ber. N.287, 18 pp., Ber. Math.-Statist. Sekt. Forschungsgesellsch. Joanneum, Forschungzentrum Graz, Graz, 1988, 285–296.
Gosio C.,Sulla subadditività delle leggi finanziarie scomponibili, G.I.I.A. Anno XLIV, 1981, 25–33.
Guerraggio A.,Le equazioni funzionali nei fondamenti della matematica finanziari, RivistaAmases, Anno 9, Fascicolo 1, 1986, 33–52.
Lisei G.,Su un'equazione funzionale collegata alla scindibilità delle leggi finanziarie, G.I.I.A., Anno XLII, 1979, 19–24.
Lisei G.,Ancora su un'equazione funzionale collegata alla scindibilità delle leggi finanziarie, G.I.I.A., Anno XLIV, 1981, 1–5.
Lisei G.,On the functional equation ϕ(x, y, z)=ϕ(ϕ(x, y, t), t, z). RivistaAmases, Anno 11, Fascicolo 1–2, 1988, 3–9.
Manca P.,Equazioni funzionali e leggi di interesse finnaziario, G.I.I.A., Anno XXXII n.2, 1969, 196–205.
Manca P.,Funzioni di utilità e leggi finanziarie, G.I.I.A., Anno XLI, 1978, 49–57.
Ottaviani M.,Leggi finanziarie scindibili, G.I.I.A., 1981, 1–9.
Sibirsky K. S.,Introduction to topological dynamics, Leyden, Noordhoff Internat. Publ., 1975.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
About this article
Cite this article
Mulazzani, M. Aspetti dinamici di leggi finanziarie scindibili. Rivista di Matematica per le Scienze Economiche e Sociali 16, 87–97 (1993). https://doi.org/10.1007/BF02086764
Accepted:
Issue Date:
DOI: https://doi.org/10.1007/BF02086764