Zusammenfassung
Früher galten Banken als über jeden Zweifel erhaben. Dies zeigte sich schon darin, dass stets vom Bankbeamten die Rede war. Der Gedanke, eine Bank raten zu lassen, wäre damals als ziemlich abwegig empfunden worden. Heute haben die Exzesse, die zum Ausbruch der Finanzkrise geführt haben, den Ruf der Kreditwirtschaft ziemlich ramponiert. Umso mehr ist es für gutgeführte Banken wichtig, sich von den anderen abzuheben. Auf objektiver Grundlage kann dies nur ein Rating von einem neutralen und unabhängigen Marktbeobachter leisten. „Die deutschen Kreditinstitute stehen unter strengster Beobachtung. Sie werden von einer hartnäckigen Ertragskrise, immer noch viel zu hohen Kosten und gestiegenen Kreditrisiken verfolgt.“ So begann dieser Artikel mit dem Titel: Zukunft der Banken – Banking der Zukunft vor mehr als 10 Jahren. Seitdem gab es nach den desaströsen Auswirkungen des Zusammenbruchs des Neuen Marktes Anfang des Jahrtausends einen in den Jahren 2007 und 2008 beginnenden globalen Finanztsunami, dessen Auswirkungen bis heute in der Finanzbranche spürbar sind. Ausgangspunkt war die politisch induzierte Immobilienblase in den Vereinigten Staaten, die über die mehr oder weniger intelligenten Produktkreationen der Wallstreet-Investmentbanken und unter tatkräftiger Hilfe auch deutscher Banken bis nach Europa und Deutschland in Form einer bis heute andauernden Finanz- und Eurokrise gelangte.
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Notes
- 1.
Hesse (2013), S. 74.
- 2.
Erst in einigen Jahren wird sich verbindlich feststellen lassen, mit welchem Betrag des zur Verfügung gestellten Eigenkapitals, der Staatshilfen und der Garantien der Steuerzahler für den Bail-Out der Banken in der Finanzkrise eintreten musste.
- 3.
Hellwig (2013), S. 63.
- 4.
Wagner (2014), S. 4.
- 5.
Braunberger (2011), S. 15.
- 6.
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- 7.
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Wikipedia, Definition Anstaltslast: Anstaltslast ist ein Begriff des deutschen öffentlichen Rechts und bezeichnet die auf Gesetz und/oder Satzung beruhende Verantwortung des öffentlichen Trägers für seine rechtlich selbständigen öffentlichen Organisationsformen. Dieses Rechtsinstitut stellt die Verpflichtung des Trägers dar, seine Anstalt mit den zur Aufgabenerfüllung nötigen finanziellen Mitteln auszustatten und so für die Dauer ihres Bestehens funktionsfähig zu erhalten. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Anstaltslast.
- 10.
Wikipedia, Definition Gewährträgerhaftung: Gewährträgerhaftung ist in Deutschland eine auf Gesetz und/oder Satzung beruhende, subsidiäre Haftung des Gewährträgers einer bundesunmittelbaren, landesunmittelbaren oder kommunalen Anstalt des öffentlichen Rechts für den Fall, dass deren Vermögen für die Forderungen ihrer Gläubiger nicht ausreicht. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Gewährträgerhaftung.
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Wikipedia, Definition ISDAfix: Als ISDAfix bezeichnet man einen weltweit gebräuchlichen Referenzzinswert für Festzinssätze in Zinsswap-Geschäften. ISDAfix-Sätze existieren für verschiedene Währungen und werden täglich durch die International Swaps and Derivatives Association (ISDA) und Thomson Reuters aus Umfragedaten erhoben. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/ISDAfix.
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Wikipedia, Definition Tier-1-Kapital (Kernkapital), Tier-2-Kapital (Ergänzungskapital), Tier-3-Kapital (Drittrangmittel):
Tier-1-Kapital (Kernkapital):Unter anderem werden erfasst Stammkapital, Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen, Eigene Aktien im Bestand, als Verpflichtung zum Erwerb eigener Aktien ausgewiesenes Eigenkapital, Anpassungen aus der Währungsumrechnung, Minderheitsanteile, nicht kumulative Vorzugsaktien und Sonderposten für allgemeine Bankrisiken. Vom Tier-1-Kapital vollständig abzuziehen sind unter anderem der Goodwill und sonstige immaterielle Vermögenswerte.
Tier-2-Kapital (Ergänzungskapital):Hierzu zählen u. a. unrealisierte Gewinne aus notierten Wertpapieren, sonstige Wertberichtigungen für inhärente Risiken, kumulative Vorzugsaktien, anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten. Vom Tier-2-Kapital abzuziehen sind die in § 10 Abs. 6 und 6a KWG in Verbindung mit § 10a KWG erwähnten Positionen.
Tier-3-Kapital (Drittrangmittel):Nicht zum haftenden Eigenkapital gehören Drittrangmittel (§ 10 Abs. 2 Satz 1 und 2 KWG). Hierzu zählen nachrangige Verbindlichkeiten (§ 10 Abs. 7 KWG). Diese dürfen nur zur Unterlegung der Anrechnungsbeträge von Marktrisikopositionen verwendet werden. Hinzugerechnet werden darf der anteilige Gewinn, der bei Glattstellung aller Handelsbuchpositionen entstünde (unrealisierter Handelsbuchgewinn).
Technisch kann deshalb der Begriff des haftendes Eigenkapitals auch als die Summe aller „Tier-1“- und „Tier-2“-Positionen unter Berücksichtigung der gesetzlich vorgesehenen Abzugspositionen definiert werden. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Haftendes_Eigenkapital.
- 17.
Wikipedia, Definition Leverage Ratio: Die Ausgestaltung der Leverage Ratio ist noch nicht final verabschiedet. Sie soll erst ab 2018 als verbindliche Mindestgröße gelten. Übergangsweise ist eine Begrenzung der Bilanzsumme auf das 33,3-fache des gesamten Kernkapitals (Total Tier 1-Quote: 3 % der Bilanzsumme) vorgesehen. Ab 2015 ist der Verschuldungsgrad der Institute im Rahmen der Offenlegung nach Säule 3 zu publizieren. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_III.
- 18.
Wikipedia, Definition Liquidity Coverage Ratio: Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) soll gewährleisten, dass globale Banken im Falle eines vordefinierten Stressszenarios genügend kurzfristige Liquidität halten, um Barabflüsse einen Monat lang kompensieren zu können. Dazu müssen die Banken liquide und frei verfügbare Anlagen hoher Qualität halten, welche auch in Krisenzeiten verkäuflich sind. Idealerweise sollten sie von einer Zentralbank als Sicherheiten akzeptiert werden. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_III.
- 19.
Wikipedia, Definition Net Stable Funding Ratio: Die Net Stable Funding Ratio (NSFR) verlangt von den Banken, dass sie in Abhängigkeit vom Fälligkeitsprofil ihrer Forderungen über langfristige Finanzierungsquellen verfügen. Die NSFR soll verhindern, dass sich die Banken zu stark auf kurzfristige Finanzierungsquellen verlassen. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_III.
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Theurer Marcus, Geldregen für Großverdiener in europäische Banken, „Europas Banken sind weiterhin geschwächt, aber in den Chefetagen gibt es immer mehr Spitzenverdiener. So ist die Zahl der Einkommensmillionäre in den europäischen Kreditinstituten im vergangenen Jahr um 11 Prozent auf 3529 Banker gestiegen. Deutschland ist dabei keine Ausnahme: Hierzulande wuchs die Zahl der in- und ausländischen Institute, die ein Jahressalär von mindestens einer Million Euro verdienten, um ein Viertel auf 212 Angestellte. Im Schnitt verdienten sie 1,558 Millionen Euro und damit 15 % weniger als im Vorjahr. …“ Quelle: Gehaltsstatistik EBA, F.A.Z., 30.11.2013.
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- 49.
Die Financial Crisis Inquiry Commission (FCIC) ist eine Kommission, die von der US-Regierung bestellt wurde, um die Ursachen der Finanzkrise ab 2007 bis 2010 zu ermitteln. Die Kommission, die sich im Februar 2011 aufgelöst hat, bestand aus 10 Mitgliedern, ihr Vorsitzender war Phil Angelides (daher auch Angelides-Kommission).
- 50.
Europäisches Parlament, Verordnung (EU) Nr. 462/2013, Im Original CRA III, 8d: According to Articel 8d CRA III introduced by Regulation (EU) 462/2013 of the European Parliament and of Council, „where an issuer or a related third party intends to appoint at least two credit rating agencies for the credit rating of the same issuance or entity, the issuer or a related third party shall consider appointing at least one credit rating agency with no more than 10 % of the total market share, which can be evaluated by the issuer or a related third party as capable of rating the relevant issuance or entity, provided that, based on ESMA’s list referred to in paragraph 2, there is a credit rating agency available for rating the specific issuance or entity. Where the issuer or a related third party does not appoint at least one credit rating agency with no more than 10 % of the total market share, this shall be documented“.
- 51.
Europäisches Parlament, Verordnung (EU) Nr. 462/2013, Im Original CRA III, 8c: According to Article 8c CRA III introduced by Regulation (EU) 462/2013 of the European Parliament and of the Council, „Where an issuer or a related third party intends to solicit a credit rating of a structural finance instrument, it shall appoint at least two credit rating agencies to provide credit ratings independently of each other“.
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- 53.
Hierbei handelt es sich um die in Berlin domizilierende Ratingagentur Scope Ratings AG.
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Literatur
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Deutsche Bank, Unternehmensprofil und Überblick, Eine führende Universalbank mit klarer Strategie, Geschäftsbericht Deutsche Bank 2013, S. 7
Drost Frank-Matthias, Handelsblatt, Trennbanken sind ein Segen für die Sparer, 13.6.2013, S. 5
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Frühauf Markus, F.A.Z., Deutsche Bank hat hohen Derivatebestand, 2.6.2014, S. 21
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Mussler Hanno, Europäische Ratingagentur gescheitert, F.A.Z., 1.5.2013, S. 21
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Pape, C. (2015). Einleitung: Zukunft des Bankenratings – Bankenrating der Zukunft. In: Everling, O., Goedeckemeyer, KH. (eds) Bankenrating. Gabler Verlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-4735-2_1
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